Опытный инвестор, долларовый миллионер с 7-летним опытом работы на Уолл Стрит, Эдвард Дубинский рассказал корреспонденту zakon.kz, почему праздник от победы на выборах в США Джозефа Байдена для тенге будет недолгим.
Пока весь мир делает все, чтобы спрятаться от COVID-19, рынок акций США бьет рекорды. 19 февраля индекс S&P 500 достиг своего рекордного максимума на уровне 3386.15. Вопреки международной панике из-за пандемии, индекс S&P 500 сейчас находится на уровне 3509.44, то есть 3.6% выше, чем рекордный уровень в марте. Тем не менее, основатель компании Fintelect Эдвард Дубинский, опираясь на свой опыт, ожидает скорое ослабление рынка акций в США.
Инвесторам будет нелогично думать, что эйфория в США после победы Байдена продолжится долго. Я предполагаю, что в какой-то момент на смену радости от победы Байдена придет суровая реальность, в которой экономика США и мира находятся в печальном состоянии, и что они не смогут включиться, пока COVID-19 распространяется такими быстрыми темпами, - сказал Дубинский.
Эксперт рассказал, что Федеральная Резервная Система (ФРС – центральный банк в США) поддерживала финансовые рынки за счет того, что печатала и вливала деньги в американские финансовые инструменты, таким образом, играя роль «покупателя последней инстанции». Но печатание денег не может быть бесконечным, оно приводит к инфляции, то есть, снижению стоимости своей валюты и в конечном итоге к повышению процентных банковских ставок, а значит, к спаду экономики, безработице и социальным трудностям.
Поэтому ФРС просит американское правительство «помочь» и влить деньги в экономику, не на финансовый рынок. До сих пор администрация Трампа отказывала в этой помощи, но администрация Байдена на ней будет настаивать, и скорее всего, протолкнет. Вопрос более важный – это когда, и есть риск, что помощь придет чересчур поздно в лице крайне перегретого рынка акций. Рынок может пережить значительные потери до того, как вмешается Байден и его команда, - сказал Дубинский
Что это означает для России, Украины, Казахстана и других стран бывшего СССР? Эксперт напомнил, что финансовые рынки в наших странах достаточно маленькие и полностью зависят от движений на американском рынке и на рынке энергоносителей и природных товаров.
Если рынок акций США начнет падать, он потянет вниз весь мир, включая рынки акций СНГ и подвергнет под опасность местные валюты в этих странах. Местные валюты уже сильно ослабли в этом году, и дополнительные проблемы в развитых экономиках и рынках только усугубят ситуацию, - сказал Дубинский
В качестве примера он привел российский рубль, который торговался на уровне 61 рубля к доллару в начале 2020 года, а сейчас находится на уровне близко к 80 – это падение на более чем 30% за 8 месяцев.
Частичная причина обесценивания валют России и Казахстана – падение цен на энергоносители и металлы, которые являются основным источником доходов в бюджетах этих стран. Экономический спад в развитых и не только странах привел к обвалу цен на природные ресурсы и соответственно надавил на бюджеты стран СНГ. То есть, все взаимосвязано. Экономический спад и падающие финансовые рынки в крупных развитых странах приводит к падению рынков и в СНГ, но и дополнительно подвергает опасности стабильность местных валют. Сегодня около 60% населения Америки празднует и встречает нового президента, но продолжительность этого праздника под вопросом, а вместе с ним и финансовое состояние на рынках России, Украины, Казахстана и других постсоветских стран, - уверен Эдвард Дубинский.
Стоит добавить, что рынок надеялся на победу Байдена, потому что именно Демократическая сторона пообещала до выборов, что после того, как они возьмут Белый Дом, продвинут через Конгресс серию мер помощи населению и экономике в лице растущей угрозы от пандемии коронавируса. Победа 3 ноября теперь позволит новой администрации президента Байдена эти меры реализовать.
9 ноября - первый день, когда биржа откроется после официальной победы Бадейна, и ожидается, что американская биржа акций вырастет. Однако более важный момент – это что будет дальше, куда пойдут акции США, и что может подорвать эйфорию на финансовом рынке, которой до сих пор аккомпанировало поражение Дональда Трампа на выборах?
Стоит отметить, что новый президент Байден приступит к работе не раньше 20 января 2021 года, то есть в течение следующих двух с половиной месяцев ничего практически не изменится на финансовом и экономическом фронтах. Далее новый президент получит в наследство от своего предшественника целый ряд проблем - пандемия коронавируса, падение ВВП НА 30%, - заключил Эдвард Дубинский.
Альберт Ахметов
