Импульс отечественному фондовому рынку на прошлой неделе придали акции банковского сектора – Kaspi.kz и Народного банка Казахстана, а также национальной нефтегазовой компании "КазМунайГаз". 6 из 10 эмитентов, входящих в представительский список KASE, опубликовали свои финансовые результаты за 2023 год, что несомненно повлияет на дивидендные выплаты за прошлый год и на интерес инвесторов к отечественному фондовому рынку.
Компанией, входящей в представительский список KASE, разочарование инвесторам может принести портфельная компания правительственного инвестхолдинга РК "Самрук – Казына" – авиаперевозчик Air Astana. Согласно финансовому отчету компании, опубликованному на сайте KASE, чистая прибыль Air Astana в 2023–м снизилась на –12,37% с 68,7 млн долларов до 78,4 млн долларов годом ранее. Прибыль на акцию (базовая и разводненная) – 22,5 цента. По информации QazTrading, даже на дивиденды направят 100% чистой прибыли, доходность к цене IPO (1073,83 тенге за акцию или 9,5 доллара за глобальную депозитарную расписку (ГДР), составила бы 8%.
Отвечая на вопросы на пресс–конференции 15 марта, CEO компании Питер Фостер сказал, что вопрос о дивидендах будет рассматриваться по итогам первого квартала. Он отметил, что Air Astana планирует в перспективе выплачивать дивиденды в зависимости от финансовых показателей – не менее 20% от чистой прибыли.
Если представить, что Air Astana направит на дивиденды по итогам прошлого года. 20% чистой прибыли, то это будет 17,3 тенге на акцию. Доходность к цене IPO в таком случае составит 1,6%. AIRA при текущих ставках депозитов в тенге (14 – 15%) – плохая дивидендная перспектива. Так что в бумаге надо искать идею будущего роста бизнеса или спекулятивный интерес. Минувшую неделю акции авиаперевозчика закончили на уровне 1 064,00 пункта, потеряв от цены размещения почти –1%.
Компания КазТрансОйл, опубликовавшая финансовый отчет за 2023 год, показала рост консолидированной чистой прибыли. Она составила 32 млрд 845,3 млн тенге, что на 65,9% больше результата 2022 года.
Чистая прибыль национальной атомной компании Казатомпром за прошлый год составила 580 млрд 335 млн тенге, увеличившись на 23% по сравнению с 2022 годом (472 млрд 963 млн тенге). Чистая прибыль на акцию (базовая и разводненная) составила 1 616 тенге против 1 342 тенге годом ранее.
По итогам прошлого года компания Kcell получила около 33 млрд тенге чистой прибыли, что оказалось меньше показателя 2022 года на 7,5 млрд тенге. Это в Кселл связывают с существенным ростом капитальных затрат на развитие и модернизацию своей сети, а также колоссальными инвестициями в развертывание технологии связи пятого поколения.
Народный банк сообщил, что чистая прибыль простым акционерам увеличилась на 21,8% до 693,4 млрд тенге за прошлый год по сравнению с 569,5 млрд. тенге прошлого года, в основном благодаря значительному росту кредитного и транзакционного бизнеса.
Чистая прибыль КазМунайГаз, скорректированная на долю в прибыли в совместно контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях, составила 1 010 млрд тенге (2 214 млн долларов) по сравнению с 778 млрд тенге (1 687 млн долларов).
Появились первые прогнозы дивидендов от экспертов. Как прогнозируют во Freedom Broker, рекомендация Kaspi.kz составляет 850 тенге на акцию. Прогнозы по Казатомпрому – не менее 1 000 тенге на акцию, а по КазТрансОйлу – 60 – 70 тенге на бумагу.
Что на KASE произошло за неделю
Начиная с 31 января этого года индекс KASE рос в течение 28 из 32 сессий, несколько снижаясь на торгах 5 и 21 февраля, а также на минувшей неделе 12 и 13 марта. Но в целом, даже несмотря на то, что за минувшую торговую пятидневку вниз ушли 7 из 10 акций эмитентов представительского списка, индикатор вырос на +22,71 пункта или на +0,46% с 4 972,90 до 4 995,61 пункта. При этом с 11 марта индекс на high (максимуме) дня пересекал историческую отметку в 5 000 пунктов. Наибольшее значение зафиксировано в пятницу 15 марта на уровне 5 031,74 пункта.
Объем сделок с акциями, включенными в представительский список индекса KASE, за минувшую неделю с 11 по 15 марта включительно составил 3 221,1 млн тенге или 7 172,6 долларов против 3 580,7 млн тенге или 7 947,6 тыс. долларов неделей ранее.
Триггерами роста отечественного рынка стали акции Kaspi.kz, Народного банка и КазМунайГаза.
Рост Kaspi.kz связан не только с ожидаемым позитивным отчетом за прошлый год, но и с делистингом с Лондонской фондовой биржи (London Stock Exchange (LSE) американских депозитарных акций (ADS) и глобальных депозитарных расписок (GDR) не позднее 25 марта. Об этом говорится в сообщении компании. Группа Kaspi.kz назвала расходы и административную нагрузку слишком высокими по сравнению с выгодами от листинга, особенно с учетом ограниченной ликвидности ADS и GDR на Лондонской бирже. Напомним, что Kaspi.kz провела IPO на бирже NASDAQ в США.
Дочерняя компания Народного банка – Halyk Global Markets (HGM) – выплатила банку 1,5 млрд тенге дивидендов из нераспределенной чистой прибыли за 2016 и 2017 года. Размер дивиденда на одну простую акцию определен как 1 016,84 тенге.
Фото: KASE
Air Astana (тикер – AIRA). Напомним, что с 1 марта в представительский список KASE. после проведенного в середине февраля IPO, включены акции отечественного авиаперевозчика Air Astana. Цена размещения составила 1 073,83 тенге за бумагу на KASE и AIX и 9,5 доллара за ГДР на AIX и английской LSE. Но особого интереса у инвесторов данная ценная бумага пока не вызывает. В первую неделю марта этого года последняя сделка на отечественном рынке для данной акции зафиксирована на уровне 1 102,00 тенге. В минувшую пятницу цена крайней сделки зафиксирована на отметке 1 064,00 тенге за бумагу. Доля в индексе – 10,2%. Это на –0,4% ниже неделей ранее и на –0,8% с начала марта.
Банк ЦентрКредит (тикер – CCBN). Бумаги Банка ЦентрКредит росли существенно с начала февраля этого года. Только за первую неделю марта котировки CCBN подорожали на +14,42%, став локомотивом подъема индекса отечественного фондового рынка. А вот за минувшую торговую пятидневку акции CCBN в целом потеряли –108,28 пункта или –6,23%, скатившись с 1 738,08 до 1 629,80 пункта. Доля в индексе – 7,6%, что на –0,5% меньше неделей ранее.
Народный банк (тикер – HSBK). Неоднозначная неделя для бумаг HSBK. После сообщения о том, что банк получил от дочерней Halyk Global Markets 1,5 млрд тенге, акции Народного банка получили стимул к росту в надежде инвесторов на неплохие дивиденды. Сделка по максимальной цене 222,54 тенге за бумагу зафиксирована в среду 13 марта, после чего котировки резко пошли вниз. Локального минимума на отметке 206,80 акции HSBK достигли в минувший четверг 14 марта. Здесь, скорее всего, нужно отметить инвесторов, фиксировавших прибыль. Уже в пятницу 15 марта произошел отскок вверх до отметки 214,99 пункта. За месяц котировки выросли на +15,59%. Доля в индексе составила 15,7% против 15,3% неделей ранее.
Kcell (тикер – KCEL). Котировки отечественного телеком–оператора перестали радовать. Они росли со второй декады января этого года. За прошедшую торговую неделю акции потеряли в цене –19,6 пункта или –0,62%. Бумаги снизились с 3 059,10 до 3 040,00 пунктов. Доля в индексе упала с 12,8% до 12,7%.
KEGOC (тикер – KEGC). За неделю в очередной раз клюнули вниз котировки акций электропередающей компании. Они упали в цене на –7,98 пункта или на –0,54%. Бумаги подешевели с 1 489,99 до 1 482,01 пункта. Доля в индексе – 3,7% против 3,8% неделей ранее.
КазМунайГаз (тикер – KMGZ). Акции KMGZ выросли в цене на +130,01 пункта или на +1,09% с 11 950,00 до 12 080,01 пункта. Доля в индексе осталась на уровне 13,5%.
Kaspi.kz (тикер – KSPI). После достижения локального минимума 14 февраля, акции финтеха стали отрастать, правда, наблюдалась четырехкратная корректировка в период с 16 февраля до 6 марта. С 11 по 12 марта прошла очередная корректировка, после чего бумаги финтеха резко рванули вверх. В итоге рост на +2 702,32 пункта или на +5,54%. Это самый высокий показатель роста для индекса компании. Напомним, финтех–группа Kaspi.kz намерена провести делистинг американских депозитарных акций (ADS) и глобальных депозитарных расписок (GDR) с Лондонской биржи (LSE) не позднее 25 марта 2024 года. Доля в индексе составила 15,2% против 16,0% неделей ранее.
Казатомпром (тикер – KZAP). Котировки Национальной атомной компании снижаются четвертую неделю подряд. Правда в этот раз снижение было довольно небольшое – чуть меньше –0,01%. Дол в индексе снизилась на –0,1% до 14,1%.
Казахтелеком (тикер – KZTK). Акции АО "Казахтелеком" за неделю упали в цене на –197,18 пункта (–0,55%) с 35 864,50 до 35 667,32 пункта. Доля в индексе осталась на отметке 4,5%.
КазТрансОйл (тикер – KZTO). Котировки акций национального оператора по магистральному нефтепроводу РК после трехнедельного подъема ушли в нисходящий тренд, потеряв за минувшую торговую пятидневку –16,55 пункта или –1,92%, снизившись с 863,85 до 847,30 пункта
