Второй месяц подряд на просторах интернета и в СМИ происходят баталии относительно регулирования сервисов онлайн-кредитования. Предполагается введение ограничения по совокупной ставке вознаграждения на уровне 100% годовых, включающей все комиссии, штрафы, пени и иные платежи, которые могут взиматься с заемщика
Казахстанская Ассоциация ФинТех и игроки рынка уже заявили о том, что новые нормы могут привести к тому, что рынок онлайн-кредитования просто исчезнет. Но вопрос в том, почему это может произойти, и кто проиграет, если онлайн-кредиторы уйдут?
Назад к ростовщикам в 90-е
Первый и самый очевидный сценарий: ограничение и закрытие легального рынка приведет к росту нелегального, где заемщики не защищены не только от некачественного сервиса, но и от незаконных практик взыскания долгов.
Растущий спрос на займы до зарплаты в последние годы подтверждает, что казахстанцы нуждаются в срочных и коротких деньгах, и готовы платить высокие проценты за скорость и удобство кредитных интернет-сервисов. Но при закрытии их, они однозначно пойдут за деньгами к «черным» микрокредиторам и столбовым ростовщикам.
На сегодняшний день, по данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики РК, доля серого и черного рынка в экономике страны значительна и составляет 25,8% от ВВП. До какого уровня эта доля может вырасти и во что это выльется, неизвестно.
Сегодня онлайн-кредитование – это альтернатива «черному» и «серому» секторам. Компании этого сектора законны, прозрачны и платят налоги. Но речь идет только об участниках ассоциации. Хотя, признают в ассоциации, на рынке присутствуют и недобросовестные компании, которые могут использовать хищнические практики работы с клиентами. Вот именно с ними и необходимо бороться.
Между тем, во всем мире активно развивается рынок микрофинансирования как онлайн, так и через физические точки. В Казахстане он также развивается семимильными шагами, за четыре года существования компании онлайн-кредитования эволюционировали из небольших и мало кому известных компаний в финтех-группы, которые разрабатывают big data скоринг, формируют кредитные истории, сотрудничают с банками и в режиме онлайн обрабатывают до 4 млн транзакций в год и выдают до 1 млн микрозаймов. Они, по сути, открыли доступ казахстанцам к кредитам через интернет и мобильные телефоны, особенно для жителей малых городов. Все понимают, что это удобно и за этими технологиями будущее.
Без финтеха нет прогресса
Второй сценарий – технологическое отставание страны как в финансовом секторе, так и других отраслях экономики.
Финтех (финансовые технологии), иншуртех (технологии страхования), цифровые банки созданы для облегчения получения финансовых, страховых и прочих решений. И популярность таких сервисов постоянно растет.
В последние годы рынок финансовых услуг претерпел значительные изменения благодаря появлению множества технологий, созданных на основе лучшего опыта, получаемого клиентами. По данным Константина Горожанкина, президента Ассоциации казахстанского интернет-бизнеса, сегодня в Казахстане 25% оборота казахстанской электронной коммерции приходится на выдачу и погашение онлайн-кредитов. В секторе работает порядка 1200 сотрудников. И это, в первую очередь, технические специалисты – программисты, разработчики программного обеспечения, дизайнеры, интернет-маркетологи, специалисты по data science. Только за последние 12 месяцев онлайн-сервисами обработано более 4 млн онлайн заявок и обслужено 250 тыс. клиентов, что было бы невозможно без применения технологий и говорит о высокой эффективности отрасли. И весь этот опыт в дальнейшем можно успешно транслировать и применять в других секторах.
Продолжаются на просторах социальных сетей и споры о том, являются ли сервисы онлайн-кредитования финтех-компаниями или ростовщиками. В отчете KPMG и венчурного фонда H2 Ventures «Топ-100 финтех-компаний мира» упоминается 32 кредитных компании, среди которых платформы взаимного кредитования (peer-to-peer), а также другие онлайн-микрокредиторы.
Среди них, например, числится и немецкая компания Kreditech, которая специализируется на выдаче микрозаймов онлайн. Похожие услуги предлагает и компания Creamfinance, которая стремится стать компанией «кредитов за один клик для потребителей по всему миру.
Упоминаются онлайн-кредиторы и в списке «50 лучших компаний мира», работающих в сфере финансовых технологий, американского журнала Forbes. Единственным измеряемым показателем стал объем привлеченных инвестиций. В тройку лучших вошел основанный Максом Левчиным (сооснователь PayPal) сервис мгновенного кредитования Affirm в точках продаж, который расположен в Сан-Франциско и привлек инвестиции на сумму $450 млн.
Стоит напомнить, что финтех и электронная коммерция дают качественный несырьевой рост ВВП странам, и этот рост не требует вложений со стороны государства, рассказал ранее Ерлан Смайлов, глава ассоциации КазФинТех. По его словам, понятные правила игры для интернет-бизнеса позволяют увеличить до 2% ВВП без затрат со стороны государства.
Кроме того, стоит понимать, что никакая политика по цифровизации нереализуема без готовности людей к применению и использованию цифровых сервисов. Онлайнеры, не тратя бюджетных денег, постепенно приучают население к пониманию природы цифровых финансовых услуг, ответственности при сделках в интернете, бережному отношению к персональным данным.
Спрос без ответа
Третий неутешительный сценарий – снижение финансовой доступности для значительного числа наших сограждан. Что, безусловно, плохо влияет на социально-экономическую стабильность общества в целом.
Доля онлайн-кредитования в общем ссудном портфеле банков и МФО составляет менее 0,5%. По данным Первого Кредитного бюро, по итогам 2017 года объем выданных онлайн-кредитов составил 39,75 млрд тенге. Однако, как мы писали выше, услугой воспользовались 250 тыс. клиентов.
Как правило, клиентами микрофинансовых компаний и сервисов онлайн-кредитования является не банковская аудитория - самозанятое и неформально занятое население, молодые люди в возрасте от 21 до 35 лет. На сегодняшний день, по статистике, в Казахстане 2,2 млн самозанятого населения и 1,5 млн неформально занятого. Это порядка 3,7 млн казахстанцев, которые не охвачены банковскими услугами с точки зрения кредитования. Именно они могут остаться без доступа к кредитам, поскольку имеют низкий кредитный рейтинг, либо вообще ее не имеют кредитной истории. Именно поэтому их не смогут кредитовать банки и МФО без залогов.
Если онлайнеры остаются, то финансовый рынок будет сегментироваться и по кредитным продуктам, и по категориям клиентов: каждому заемщику – свой заем и кредитор.
Нет финтеха - нет инвестиций
Четвертый сценарий подразумевает свертывание инвестиций в цифровые финансовые услуги и цифровизацию в целом, что негативно повлияет на инвестиционную привлекательность страны, на ее место в инвестиционных рейтингах. Это обесценивает усилия правительства по привлечению инвестиций, по развитию Международного финансового центра Астана, по улучшению позиций в рейтинге Doing Business и др рейтингах. Кроме того, снижаются налоговые поступления в бюджет государства, сокращаются рабочие места.
По данным консалтинговой компании Accenture, в 2017 году финтех-стартапы по всему миру привлекли $27,4 млрд. И все чаще сервисы онлайн-кредитования получают инвестиции от глобальных финансовых институтов. Например, компания Kreditech, о которой мы писали ранее, в 2016 году получила инвестиции от IFC на сумму в $11 миллионов.
В Казахстан за довольно непродолжительный период развития рынка онлайн-кредитования (порядка 4-х лет) казахстанские финтех-компании уже инвестировали 9 млрд тенге.
Таким образом, внедрением нерыночного механизма ограничений ставок, регулятор по сути снижает инвестиционную привлекательность всего технологического и финансового сектора страны, где обеспечение кредитами населения и малого бизнеса - одна из сложно достижимых задач для всей финансовой системы.
Проценты раздора
Пятый сценарий – убить «белые» 100%, оставить «черные» 2000%.
Основная критика звучит из-за высоких процентов и, кстати, не только в Казахстане. В США максимальная ставка по займу в МФО составляет 677% годовых, в Великобритании - 292% годовых, в ЕС можно встретить онлайн займы от 300 до 500% годовых, и там это никого не смущает. «В России же аналогичная ставка воспринимается грабительской», - отмечается российским Forbes. Кроме того, в России законодательно установлено ограничение: максимально допустимая сумма средств, которые МФО имеет право требовать с заемщика, не должна превышать 4 суммы основного долга. В Казахстане с начала 2018 года компании-члены Ассоциации ФинТех работают по измененному стандарту по ограничению конечной суммы, взыскиваемой с должников, ушедших на просрочку. Это означает, что с 1 января компании могут взыскать задолженность в сумме не более 3,5 «тел» основного долга, т.е. не более 250% переплаты от суммы займа. В настоящее время рынок предлагает регулятору установить потолок в 100% переплаты.
При том, что ростовщики взыскивают с должников до 20-кратного размера переплаты, а низкий уровень финансовой грамотности не только среди простого населения, но и некоторых популистов не позволяет отличить финтех-компанию и ее условия от ростовщиков.
P.S. Так почему же 100% годовых недостаточно?
Ограничение годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) в 100% годовых не учитывает специфику услуг краткосрочного беззалогового кредитования. Поскольку для этой бизнес-модели применение ставки ГЭСВ 100% не совсем применимо, в виду того, что такой вид бизнеса имеет высокую фиксированную затратную часть на одну микросделку с коротким сроком кредитования. Согласно данным КазФинТех, средняя сумма онлайн-микрозаймов не превышает 60 000 тенге, средний срок – 15-20 дней, среднерыночная ставка – 1,5% в день, т.е. размер переплаты составляет в среднем 30% от суммы займа. В компании Кредит24 сообщили, что у 54% занимают у них до 55 000 тг, а 73% – до 60 000, 86% – до 100 000 тг.
Многие эксперты отрасли склонятся к простому выводу, что сумма кредитов слишком маленькая, ни один банк не возьмется за такой вид кредитования, им это просто невыгодно - себестоимость будет выше доходов. Да и клиенты не ходят в банки за такими мелкими суммами. 100% ГЭСВ будет означать 0,27% в день (поскольку онлайн-займы или PayDay Loans (PDL) это займы с вознаграждением за день пользования кредитом) и прямые убытки по сделкам для компаний.
При этом рынок предлагает понятный механизм защиты заемщика – ограничить переплату по займу. Это значит, что независимо от ставок, срока просрочки, начисленных штрафов и пени с заемщика, помимо основного долга, максимально можно будет взыскать 100% от займа (взял 10 тысяч, максимально вернул 20 тысяч).
В ряде развитых стран на рынке PDL заемщиков защищают именно в русле ограничения переплаты по займу. Но в Казахстане, который стремится в тридцатку развитых стран, почему-то предпочитают игнорировать опыт тех, на кого страна стремится быть похожей. Поэтому отечественные финтех-предприниматели изучают рынки стран, где, возможно, нет громкой поддержки цифровых начинаний, но есть лояльная и удобная для работы среда.
