Средства для обратного выкупа еврооблигаций АО "НК "ҚТЖ" были предоставлены единственным акционером АО "Самрук-Қазына" в виде облигационного займа (далее – Облигации), размещенного на АО "Казахстанская фондовая биржа", сроком на три года.
Данная сделка осуществлена в рамках продолжающейся работы по улучшению финансового состояния АО "НК "ҚТЖ".
Сделка организована в благоприятный период снижения цены выпущенных еврооблигаций (осенью 2021 года цена достигала 145% от номинала), что позволило избежать потенциальные убытки при выкупе еврооблигаций. Кроме того, сделка позволила снизить ежегодные купонные расходы на 44 млн долларов, заменить еврооблигации на более гибкий финансовый инструмент и в дальнейшем рефинансировать в тенге с целью снижения валютной зависимости.
Также АО "НК "ҚТЖ" произвело кросс-валютный своп обязательств в долларах на обязательства в швейцарских франках (хеджирование) и привело валюту расходов по вознаграждению и основному долгу в соответствие с валютой выручки. Кросс-валютный своп дополнительно снизил ежегодные расходы по вознаграждению облигаций на 22 млн долларов до 2025 года.
