Безусловные торги по ГДР на Лондонской фондовой бирже (LSE) начались днем ранее.
Данное размещение стало одним из значимых событий на финансовых рынках и крупнейшим IPO с начала года на Лондонской фондовой бирже с совокупным объемом размещения по трем площадкам в размере $370 млн на фоне общего спроса в размере более $1 млрд, из которого порядка $483 млн приходится на спрос казахстанских розничных и институциональных инвесторов – $215 млн и $267 млн, соответственно. Остаток спроса пришелся на международных институциональных инвесторов, подававших свои заявки на Лондонской фондовой бирже, в т.ч. среди которых и Европейский Банк Реконструкции и Развития, что несомненно свидетельствует о высокой инвестиционной привлекательности авиакомпании и интереса иностранного капитала к Казахстану.
Фото: Air Astana
При этом, несмотря на превалирующий спрос на международном рынке, продающие стороны в лице фонда "Самрук-Қазына", британского акционера авиакомпании BAE Systems и самой Air Astana, отдали свое предпочтение казахстанским инвесторам, удовлетворив местный спрос на значительные $215 млн или 58% от общего размера сделки. В свою очередь удовлетворенный объем заявок от казахстанских розничных инвесторов составил целых $113,6 млн, что составляет 31% от размера IPO. Вдобавок можно отметить, что косвенно казахстанские розничные инвесторы получили акции и посредством частично удовлетворенной заявки Единого накопительного пенсионного фонда в размере $55 млн, или 15% от всего размера сделки. $155 млн, или 42% от удовлетворенного спроса, составили иностранные инвесторы, что предположительно позволит обеспечить значительную ликвидность и поддержку котировкам ценных бумаг на вторичном рынке.
В результате прошедшего IPO доля первоначальных акционеров в капитале авиакомпании снизилась с 51 процента до 41 процента для фонда "Самрук-Казына" и с 49 процентов до 15,3 процента для BAE Systems, что позволило им выручить от сделки порядка 23,5 миллиона долларов и 226,5 миллионов долларов, соответственно. Самой же авиакомпании "Эйр Астана" по итогам IPO удалось привлечь 120 миллионов долларов для дальнейшего развития, что неоднократно ею декларировалось в преддверии сделки. Таким образом, объем акций в свободном обращении, или так называемый free float, составил рекордные 43,7 процента, что, несомненно, приветствуется рынком и будет способствовать ликвидности ценных бумаг авиакомпании после IPO.
Он также добавил, что Air Astana – отличная компания с сильным менеджментом, которая, безусловно, вдохновит и другие казахстанские компании последовать ее примеру".
Air Astana: история успеха в цифрах
Группа компаний Air Astana – это крупнейшая группа авиакомпаний в Центральной Азии и Кавказском регионе по доле рынка. В момент образования Air Astana в 2001 году акционеры вложили в компанию лишь $17 млн, после чего дополнительных вложений не было.
На момент закрытия сбора заявок стоимость компании оценивалась в $847 млн, что представляет собой впечатляющий прирост в 50 раз за время ее существования.
Фото: Air Astana
Более того, за период деятельности авиакомпания выплатила дивиденды на долю государства в размере порядка $80 млн (справочно: всего $156 млн) и свыше $711 млн в виде налогов.
Air Astana за 9 месяцев 2023 г. обслужила около 8 млн клиентов и больше направлений, чем любая другая авиакомпания в регионе. Более того, коэффициент пассажирской загрузки составляет 84%. Компания имеет парк из 50 современных самолетов (средний возраст – около 5 лет), к 2028 г. планируется нарастить флот до 80 единиц.
За 9 месяцев 2023 г. достигла выручки в размере $1,2 млрд, а маржинальность EBITDAR cоставила впечатляющие 28%.
В постковидный период Air Astana восстановила свои международные направления и пассажиропоток гораздо быстрее в сравнении с большинством авиакомпаний мира. Группа Air Astana перешла от операционного убытка в размере $69,3 млн за год, закончившийся 31 декабря 2020 г., к операционной прибыли в размере $102,2 млн и $148,7 млн США за годы, закончившиеся 31 декабря 2021 г. и 31 декабря 2022 г., соответственно, при этом продемонстрировав совокупный среднегодовой темп роста выручки 60,6% за три года, закончившиеся 31 декабря 2022 г.
Фото: Air Astana
Группа занимает 70% доли внутреннего рынка Казахстана по количеству предлагаемых мест, а на международном рынке – 28%.
Два дифференцированных, но дополняющих друг друга бренда группы Air Astana (Air Astana, бренд с полным спектром услуг и флагманский авиаперевозчик Казахстана, и FlyArystan, бюджетная авиакомпания) позволяют группе Air Astana ориентироваться на различные рынки клиентов и регионы, предоставляя выбор в соответствии с различными потребностями клиентов и целями путешествия.
Компания также неоднократно получала престижные международные награды за превосходное качество обслуживания и высокие стандарты безопасности. Сигналы рынку: как IPO авиакомпании повлияет на инвестклимат
IPO Air Astana – еще одно доказательство того, что в портфеле "Самрук-Қазына" есть отличные компании мирового уровня, и инвестклимат в Казахстане достаточно привлекателен для иностранных инвесторов, комментирует Жакупов.
"В 2018 году наша портфельная компания, крупнейший в мире производитель урана Казатомпром провел IPO на LSE и Международной бирже Астаны. С тех пор цена за GDR выросла приблизительно на 236%. В 2022 году нефтяная нацкомпания "КазМунайГаз" провела крупнейшее локальное IPO в истории Казахстана. В 2023 году прошло SPO АО KEGOC, по итогам которого от инвесторов поступило свыше 50 тысяч заявок на общую сумму более 34,8 млрд тенге, что превысило запланированный объем размещения более чем в 1,5 раза, а ликвидность акций компании по итогам SPO возросла в 20 раз. Сейчас на IPO вышла Air Astana, и это логическое продолжение системных усилий Фонда и его крупнейших портфельных компаний по выходу на фондовые рынки", – отметил Жакупов.
Он также выразил уверенность, что IPO позволит Air Astana и далее наращивать темпы развития и становиться одной из ведущих авиакомпаний мира.
Фото: Air Astana
Совместными глобальными координаторами размещения стали Citigroup Global Markets Limited и Jefferies International Limited, а WOOD & Company Financial Services a.s. выступил в качестве совместного букраннера.
Локальным координатором и совместным букраннером размещения в Казахстане выступил Halyk Finance. Кроме того, в сделке участвовали Freedom Finance Global в качестве ведущего менеджера, а также BCC Invest, Jusan Invest и SkyBridge Invest в качестве ко-менеджеров.
