Нефтяные цены снизились из-за планов ФРС повысить ставку
Фото: Pixabay.com
В понедельник, 19 июня, нефть марки Brent торговалась по 76,09 доллара за баррель. Во вторник ее цена составила 75,90 доллара, а в среду – уже 77,12. В четверг стоимость бочки "черного золота" снизилась до отметки 74,14 доллара, немного увеличившись в пятницу до 74,28 доллара.
Фото: скриншот
Повысить нельзя оставить
В качестве одной из главных причин падения нефтяных котировок аналитики называют заявление ФРС о планируемом повышении процентной ставки.
Во время своего выступления в Конгрессе США глава ФРС Джером Пауэлл сообщил, что нынешняя процентная ставка не позволяет в достаточной мере контролировать инфляцию, и регулятор, скорее всего, предпримет дополнительные меры. Это значит, что июньский перерыв в ужесточении монетарной политики федрезерва можно считать временным явлением.
По словам директора "DAMU Capital Management" Мурата Кастаева, заявление Джерома Пауэлла напрямую повлияло на нефтяные котировки.
"В текущий момент цена на нефть марки Brent снижается уже до 74 долларов, толчком вниз для цен стало выступление главы ФРС в Конгрессе, где он заявил, что ФРС открыта для дальнейшего повышения ставки, если инфляция не замедлит снижение. Целью ФРС по инфляции является 2%, а сейчас ее уровень в два раза выше целевого", – сказал эксперт корреспонденту Zakon.kz.
Аналитик "Финам" Александр Потавин считает, что речь главы ФРС не привела к значимым ценовым движениям по американским государственным облигациям и доллару.
"Трейдеры на фьючерсном рынке закладывают, что последнее повышение ставки пройдет в июле, а уже в январе 2024 года с вероятностью 40% произойдет первое ее снижение. При этом в своем заявлении глава ФРС подчеркнул, что инфляция в секторе услуг значительно меньше реагирует на повышение ставки. Почти все члены Федерального комитета по открытым рынкам считают, что до конца нынешнего года следует еще несколько раз увеличить ставку. Между тем более высокие ставки в итоге повышают стоимость займов для потребителей, что замедляет рост экономики в крупнейшем в мире потребителе энергоносителей и снижает спрос на нефть", – рассказал аналитик корреспонденту Zakon.kz .
Китайский фактор
Вторым по значимости фактором, повлиявшим на стоимость "черного золота", стало снижение ставки Народным банком Китая.
Во вторник Народный банк Китая впервые с августа 2022 года снизил ставку по кредитам для первоклассных заемщиков до 3,55 %.
"Снижение ставки с 3,65% до 3,55% свидетельствует об ослаблении экономического роста в КНР, раз государство решило, что экономика нуждается в поддержке", – считает Мурат Кастаев.
В свою очередь, говоря о решении Центробанка КНР, Александр Потавин отметил, что пока непонятно, насколько эффективна будет эта предпринятая Пекином мера. В то же время следует констатировать, что экономика Поднебесной не может расти без помощи государства, тратившего раньше большие деньги на инфраструктурные проекты.
"Китайское государство для этого наращивает госдолг, который в совокупности, то есть долг правительства, регионов, государственных компаний и поручительств госорганов за частные компании, достиг уже 330% ВВП. При этом рост государственного долга все слабее поддерживает экономику страны. Так, если в начале 2000-х годов для роста ВВП на 1 юань требовалось 1,5 юаня госдолга, то сегодня соотношение увеличилось до 1 к 3", – сказал Александр Потавин.
По словам аналитика, помимо снижения ставки по кредитам КНР для стимулирующего воздействия на экономику объявил о налоговых льготах в 72 млрд долларов на электромобили. Так, в 2024-2025 годах гражданин Китая при покупке электромобиля сэкономит более 4000 долларов.
"Это может увеличить на 30% продажи электромобилей в Поднебесной в следующем году. Для рынка нефти такой ярко выраженный акцент на электромобили в Китае может остановить прирост потребления традиционного топлива в среднесрочной перспективе", – считает аналитик.
Что касается перспектив постпандемического экономического роста второй по величине экономики мира, то влиятельный инвестиционный банк Goldman Sachs понизил свой прогноз роста реального ВВП Китая на нынешний год с 6% до 5,4%, а на 2024 год - с 4,6% до 4,5%.
Запасы тают
Очередным фактором для дешевых нефтяных котировок стало снижение запасов нефти в США.
По данным Минэнерго США, на прошлой неделе они уменьшились на 3,8 млн баррелей, при том, что ожидался их рост на 1,9 млн баррелей. В свою очередь на 1,7 млн баррелей сократились и стратегические нефтяные резервы, тем самым общее падение запасов составило 5,5 млн баррелей.
Сократился и общий уровень предложения. Так, добыча нефти в Штатах снизилась на 200 тыс. баррелей в сутки, уменьшившись до 12,2 млн баррелей в сутки. Кроме того, на 1,5 млн баррелей в сутки стал меньше и чистый импорт сырой нефти.
Между тем продолжают расти запасы бензина и дистиллятов – 0,5 и 0,4 млн баррелей соответственно. Выросли с 20,4 до 20,9 млн баррелей в сутки и совокупные поставки нефтепродуктов, считающиеся косвенным индикатором спроса на топливо. Таким образом, поставки нефтепродуктов высокие, а предложение нефти снижается, при этом запасы бензина и дистиллятов продолжают расти. По мнению аналитиков, пока данные не дают оснований для оптимизма, но дают надежду, что сильный спрос еще впереди.
Расширяя "Средний коридор"
Говоря о развитии казахстанского рынка нефти, Александр Потавин отмечает определенную динамику.
"Касым-Жомарт Токаев заявил, что страна может обеспечить Германию необходимыми энергоресурсами. Подтверждением тому стала поставка казахстанской нефти на нефтеперерабатывающий завод в городе Шведт по просьбе немецкой стороны. Таким образом, возрастает значение Транскаспийского международного транспортного маршрута, получившего название "Средний коридор". В нынешнем году согласована транспортировка 1,2 млн тонн нефти из Казахстана в Германию по трубопроводу "Дружба", – заявил аналитик.
Что касается прогноза стоимости "черного золота", то Александр Потавин подчеркнул, что текущие цены устраивают и покупателей, и продавцов. Он считает, что нефть марки Brent во второй половине года будет торговаться на более высоких уровнях, чем мы видим сейчас – в диапазоне 75-85 долларов за баррель.
Мурат Кастаев настроено более оптимистично, прогнозируя рост цен на нефть в коридоре 80-90 долларов за баррель в первом полугодии и 90-100 долларов – во втором полугодии.
