От фиаско пенсионные фонды не спасают даже манипуляции с цифрами

Одной из проблем пенсионной системы Казахстана фонды видят в рычагах контроля, созданных Нацбанком

 

Как только не изворачиваются казахские чиновники — даже несколько раз меняли методику расчетов в пенсионной системе, — но проблемы остаются. Об этих проблемах не раз говорил и президент Казахстана Нурсултан Назарбаев: низкая доходность, формализм, размытая стратегия.

В послании народу президент Назарбаев в этом году отметил отсутствие у вкладчиков возможности влиять на инвестиционную политику пенсионных фондов. Последствием этого недостатка является отношение вкладчиков к пенсионным отчислениям как к оброку. Руководство же пенсионных фондов распоряжается вкладами как собственными, сказал Назарбаев.

 «ПОДЛОГ»

 Сбой в пенсионной системе отмечался и в феврале на коллегии министерства труда и социальной защиты населения. Вице-премьер Ербол Орынбаев, говоря о проблемах, заявил: «К сожалению, мы пока не видим выхода из них. Вам надо сейчас вместе с Нацбанком активно приступить к анализу, чтобы понять, как мы можем выправить ситуацию. В противном случае, через несколько десятилетий мы столкнемся с очень большими проблемами, и вас тогда всех вспомнят, Гульшара Наушаевна, что вы ничего не сделали», - цитирует веб-сайт Bnews.kz слова Ербола Орынбаева.

Озабоченность властей понятна. По данным комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Нацбанка (КНФ) средневзвешенная доходность накопительных пенсионных фондов (НПФ) на 1 января 2012 года за пять лет составила 30,04 процента, накопленный же уровень инфляции за этот период — 59,95 процента.

Иное мнение у председателя Национального банка Григория Марченко. Он заявил в феврале на расширенном собрании фракции партии «Нур Отан», что доходность пенсионных фондов Казахстана в полтора раза перекрывает накопленный уровень инфляции. «Мы специально с ГНПФ сделали расчеты, потому что они одни из первых начали работу в Казахстане. За 14 лет накопленная инфляция — 218 процентов, накопленная доходность ГНПФ — 341 процент, то есть более чем в 1,5 раза больше. Поэтому, когда эти крики раздаются... Что, мол, за последние 5 лет общая сумма пенсионных накоплений стала на треть ниже суммы перечисленных взносов. Это неправильно, это подлог», — цитирует веб-сайт Bnews.kz слова Григория Марченко.

Но есть и другая статистика. Простые подсчеты некоторых итоговых цифр с официальных веб-сайтов и самый обычный экономический анализ показывает, что экономист и банкир Марченко часто выступает скорее как политик-имиджмейкер, составляя конкуренцию советнику президента Казахстана по политическим вопросам Ермухамету Ертысбаеву.

 МЕТОДИКУ РАСЧЕТОВ — НА РАСКРУТКУ РЕЖИМА

 Впервые средневзвешенная доходность пенсионных фондов за год стала падать ниже отметки уровня инфляции в 2004 году. Чиновники, чтобы не завалить начавшуюся пенсионную реформу и не выглядеть недостойно, пошли на изменение методики расчета коэффициента. В постановлении № 378, принятом бывшим агентством по финансовому надзору (АФН) 27 декабря 2004 года, была принята новая система расчета коэффициента, которая подразумевала проведение расчетов не за один год, а за три.

Однако это нововведение не позволило воспользоваться высокими показателями прошлых лет и поднять коэффициент доходности выше инфляционного. По данным того же АФН на 1 января 2006 года, средневзвешенный коэффициент номинального дохода пенсионных активов накопительных пенсионных фондов за три года — с декабря 2002 года по декабрь 2005 года — составил 18,92 процента.

Накопленный уровень инфляции за указанный период составил 22,62 процента.

В 2006 году, 27 октября, агентство по финансовому надзору постановлением № 223 года вновь меняет правила расчетов коэффициента. Теперь рассчитываются три коэффициента — за 12, 36 и 60 месяцев, причем пятилетний коэффициент считается основным. Но и это нововведение не принесло необходимого результата. По данным КНФ (преемника АФН) ситуация такова:

 

	К2 за декабрь 2002 г. - декабрь 2007 г. (60) в процентах	К2 за декабрь 2003 г. - декабрь 2008 г. (60) в процентах	К2 за декабрь 2004 - г. декабрь 2009 г. (60) в процентах	К2 за декабрь 2005 г. - декабрь 2010 г. (60) в процентах	К2 за декабрь 2006 г. - декабрь 2011 г. (60) в процентах
Средневзвешенный коэффициент номинального дохода по пенсионным активам НПФ	46,15	36,61	47,52	43,55	30,04
Накопленный уровень инфляции	57,90	61,90	61,14	61,44	59,95

 

Как видим, даже со сменой методики расчетов положение дел не удается преподнести в розовом свете. Интересно, кому и зачем в КНФ Национального банка понадобилось устраивать подобную манипуляцию с цифрами? А как объяснить сокращение числа пенсионных фондов с 20 в 2006 году до 11 нынешних?

 ОПАСЕНИЯ И ПОПУЛИЗМ: РУКА ОБ РУКУ

 Одной из проблем казахской пенсионной системы пенсионные фонды видят в рычагах контроля, созданных Нацбанком. Доходность по пенсионным вкладам низка из-за нулевого риска. Боязнь понести потери от риска управления вкладами довлеет над пенсионными фондами. В их портфелях преобладают государственные ценные бумаги Казахстана — свыше 40 процентов, — чья доходность не слишком высока.

С 2012 года портфели разделены на консервативный и умеренный, а с 2015 года будет введен агрессивный портфель. Но мы пока не знаем, принесет ли это ожидаемый результат. В ход идет и популизм. Так, председатель Нацбанка

Григорий Марченко призвал накопительные пенсионные фонды добровольно понизить ставки комиссионного вознаграждения.

Пенсионные фонды жалуются также и на низкий процент отчислений вкладчиками от заработка. Если бы вкладчики не уклонялись от перечисления 10 процентов от своей зарплаты, то за 14 лет существования пенсионной системы сумма накоплений достигла бы 60 миллиардов долларов против нынешних 18 миллиардов долларов. Так считает председатель Национального банка Григорий Марченко. Добавим, что достижение этих целей будет возможно только при эффективном управлении вкладами.

 ГЕНДЕРНОЕ РАВЕНСТВО ПО-КАЗАХСТАНСКИ

 По данным агентства по статистике, в Казахстане средняя продолжительность жизни женщин 73,4 года, мужчин — 63,5 года. Как известно, женщины в Казахстане выходят на пенсию в возрасте 58 лет, мужчины — в 63 года. Вопрос поэтапного повышения пенсионного возраста женщин до 63 лет обсуждался на мартовском заседании совета по финансовой стабильности и развитию финансового рынка страны. Ссылаясь на практику некоторых стран, где у мужчин и женщин пенсионный возраст одинаков, Григорий Марченко интерпретирует этот шаг гендерным равенством. Кроме того, он оперирует данными Всемирного банка, согласно которым в Казахстане женщины после выхода на пенсию живут в среднем 20,5 года, а мужчины — 12 лет.

​​Но не все согласны с такими теоретическими обоснованиями от банкира Марченко. Гражданский активист и популярная телеведущая Аружан Саин в социальной сети «Фейсбук» начала дискуссию, которая вызвала много откликов. Вот что написала Аружан Саин:

«Никак не могу понять, почему именно председатель правления Нацбанка озвучивает перспективы изменения пенсионного возраста у женщин до 63 лет? У меня вообще в отношении озвучиваемых господином Марченко инициатив прям какое-то зловещее предчувствие. Я еще не отошла от проведенной им же девальвации, а теперь маме и всем нам до 63 пахать? Это еще притом, что мужчины, которые также должны выходить на пенсию в 63 года, многие просто до нее не доживают, накопив при этом все-таки пенсионные и не воспользовавшись ими! Достаточно почитать, что средняя продолжительность жизни мужчин 60,5 лет.

А если слушать эту инициативу — то, мол, получается несправедливо, да? Женщины и живут аж до 71 года, и еще и пенсию с 58 получают?!»

Кстати, вопрос о повышении пенсионного возраста обсуждается и в России. Но у российских экспертов более весомые аргументы. Они считают, что пенсионная система России превращается в классическую финансовую пирамиду ввиду того, что каждое поколение платит больше, чем предыдущее. И получает больше, чем уплатило. Именно решение данной проблемы видят эксперты в повышении пенсионного возраста.

Нечто подобное происходит и в Казахстане. Но связано оно в большей степени не с пенсионным возрастом, а с управлением пенсионными вкладами. Сегодня те самые 18 миллиардов долларов пенсионных накоплений составляют 10 процентов от ВВП страны. Но если через несколько лет вклады превысят уровень валового внутреннего продукта (ВВП) страны? Как это произошло в Чили.

В этом случае, при сохранении подобного положения дел, государственные затраты на покрытие накопленной инфляции вкладчикам, которые выйдут на пенсию, например, через 20-30 лет, достигнут огромных сумм. С кого тогда спрашивать? С нового поколения высших чиновников, которые будут кивать на нынешних их предшественников? Тогда нынешние руководители Казахстана будут уже на пенсии.

Дерья АТАБАЕВ