Шаяхметова: девальвация создаст для банков сложности, но не такие глобальные, как в 2009 году

Zakon.kz

Эксперты по-разному отнеслись к очередной обвальной девальвации тенге.

Одни назвали ее правильным шагом, другие - выразили сожаление, что монетарные власти пошли прежним путем, вновь проведя резкое ослабление нацвалюты одномоментно и тем самым усилив риски банковской системы Казахстана. Дать свою оценку августовской девальвации, ее влиянию на банковский сектор республики и решению Нацбанка по базовой ставке мы попросили председателя правления Народного банка Казахстана Умут Шаяхметову, сообщает КазТАГ.

- Умут Болатхановна, Нацбанк провел очередную обвальную девальвацию. Причем произошло это только спустя год после того, как обозначилась тенденция падения цен на нефть и резкого ослабления рубля. Как Вы оцениваете этот шаг монетарных властей?

- Девальвация была правильным шагом. В первую очередь она помогла реальному сектору. Мы видели, что, например, компания «АрселорМиттал Темиртау» до девальвации сокращала персонал. После нее у компании должно улучшиться состояние, и она вновь будет принимать уволенных работников.

Аналогичная ситуация будет наблюдаться и в нацкомпаниях. Поэтому с точки зрения поддержания экономического роста девальвация была болезненной, но необходимой мерой. И через некоторый временной лаг - 3-4месяца - уже будет виден положительный эффект от ослабления тенге для экономики.

- А не кажется ли Вам, что девальвация оказалась слишком запоздалой мерой?

- Не буду критически говорить о своевременности девальвации, но факт того, что она уже свершилась, - это хорошо. Для производственного сектора она была необходима.

- То есть лучше поздно, чем никогда?

- Конечно. Теперь нужна четкая и понятная политика регулятора. Все понимали, что девальвация рано или поздно произойдет. Поэтому, по моему мнению, у всех уже должен быть план «б», который предполагал, что после ослабления тенге будет предпринят конкретный комплекс мер. Но прошло полмесяца после девальвации и только сейчас (Нацбанк – КазТАГ) начинает что-то делать (решение регулятора 2 сентября об установлении базовой ставки 12% – КазТАГ).

Я все еще надеюсь, что план «б» был разработан. Но если сейчас начнут ужимать бюджет, то это будет плохо. Поэтому лучше сохранить целевые программы и более эффективно использовать по ним госсредства. Понятно, что это сложная задача, но ведь мы хотим выйти после кризиса более сильными? Поэтому сейчас самое главное - не потерять контроль над ситуацией.

- Вы уже намекнули на решение Нацбанка по базовой ставке. Понятно, что этот шаг был принят в рамках провозглашенной политики инфляционного таргетирования. А возможна ли эффективная реализация этой политики в условиях Казахстана?

- Пока мы не видим всех деталей инфляционного таргетирования. В теории - это одно, а на практике - совсем другое. Поэтому нужно увидеть весь комплекс мер, которые предпримет регулятор, чтобы дать четкий комментарий. Но хотелось бы отметить позитивный момент. Нацбанк проводит с нами встречи и обсуждения. И я думаю, будет вырабатываться какой-то консенсус.

На мой взгляд, нужно больше либерализации. Это предполагает выход государства из тех отраслей и направлений деятельности, где есть рынок (единый регистратор ценных бумаг, единое кредитное бюро, единый НПФ - КазТАГ). Делать это нужно сейчас. Только тогда будет конкуренция и развитие.

- Вы говорите, что регулятор проводит регулярные обсуждения с банками по тем или иным вопросам. А обсуждался ли с банкирами вопрос по базовой ставке, о ее параметрах и уровне?

- Нет. Но в целом мы ожидали решения по ставке.

- Как Вы считаете, оправдана ли установленная Нацбанком разница в 10% между предоставлением безграничной ликвидности по ставке 12%+5% и ее извлечением по ставке 12%-5%?

- Сейчас предоставлен очень широкий спектр. Он будет сужаться. Мне кажется, Нацбанк просто пытается найти оптимальный уровень.

- А насколько базовая ставка 12% отражает казахстанские реалии, ведь, например, верхняя планка по привлечению тенговых депозитов банков находится на уровне 10,5%?

- Сам факт ее введения - уже позитивный фактор. Как она устанавливалась? Может, Нацбанк ориентировался на Россию (сейчас там базовая ставка составляет 11% - КазТАГ). Может, на то, что ставка привлечения и размещения на нашем рынке была на уровне 14%. Поэтому 12% - намного лучше, чем 14%. Лишь бы не было 17%.

- Исходя из текущих тенденций на рынке, какой прогноз по росту кредитования и росту активов банковского сектора до конца этого года?

- Будет тенговая ликвидность - будет рост. Если ее зажмут, боясь давления на обменный курс, то роста не будет.

- Международные рейтинговые агентства бьют тревогу, что девальвация ухудшит активы банковского сектора. Насколько сильным может оказаться это ухудшение? И не идет ли очередной резкий обвал тенге вразрез требованию Нацбанка по снижению неработающих кредитов БВУ до 10% к 1 января 2016 года?

- Думаю, будут проблемы по реализации мер раннего реагирования Нацбанка по снижению неработающих займов до 10%. Но это будет индивидуально для каждого отдельного банка.

Конечно, девальвация скажется на качестве банковских активов. Это касается потребительских кредитов. Сейчас мы смотрим, какое влияние ослабление тенге будет иметь и на корпоративных займах, поскольку мы видим, что у компаний идет снижение продаж из-за уменьшения платежеспособного спроса.

Но такого сильного ухудшения качества активов, как в 2009 году, не будет, потому что доля валютных кредитов у нас сейчас маленькая. И выданы они исключительно под экспортную выручку.

Что касается потребительских кредитов, то, люди, бравшие их в тенге, оказались в выигрыше. Поэтому снижение качества активов произойдет, но оно не будет критическим.

- А не возникнут ли трудности у некоторых банков по выполнению требований Нацбанка как по уровню проблемных кредитов не выше 10%, так и по капиталу?

- Конечно, есть банки, которые и до девальвации имели проблемы и по качеству активов, и по капиталу. И если у них будет дальнейшее ухудшение кредитного портфеля, то их капитал продолжит снижаться.

У Народного банка ситуация другая. Наша капитализация находится на уровне 19%. Поэтому мы чувствуем себя комфортно. Но в целом для банковской системы будут сложности, хотя, повторюсь, не такие глобальные, как в 2009 году.

- Спасибо за интервью!

Сергей Зелепухин

Фото: azh.kz